De CEA-sector halverwege 2025: een op gegevens gebaseerd momentopname

De sector van de gecontroleerde landbouw begon het jaar 2025 in een fase van bezinning. De veelbesproken faillissementsaanvragen van 2023 en 2024 hadden het vertrouwen van beleggers geschokt, het verhaal van onvermijdelijke groei op losse schroeven gezet en een fundamentele heroverweging afgedwongen van hoe duurzame CEA-activiteiten er daadwerkelijk uitzien. Zes maanden later schetsen de cijfers een genuanceerder beeld dan zowel de optimisten als de pessimisten hadden voorspeld.

Op basis van sectoranalyses van iGrow News en andere informatiebronnen uit de CEA-sector waren er in de eerste helft van 2025 wereldwijd 188 geverifieerde aankondigingen op het gebied van financieringsrondes, partnerschappen, fusies en overnames, productlanceringen en, ja, nog meer faillissementen. Dit is wat deze activiteiten ons vertellen over de huidige stand van zaken in de sector en de richting waarin deze zich ontwikkelt.

Financiering: veerkracht in de vroege fase, droogte in de late fase

De bekendgemaakte CEA-financiering bedroeg in 2025 ongeveer 290 miljoen dollar — een fractie van de pieken die in 2021 en 2022 werden waargenomen, maar niet de ineenstorting die de krantenkoppen zouden doen vermoeden. Het belangrijkere signaal is waar dat kapitaal naartoe stroomt. Bijna 75 procent van de investeringen ging naar bedrijven in de fasen van Seed tot en met Series B, waarbij de nadruk lag op bedrijven met een gericht productaanbod en aantoonbare unit economics, in plaats van op uitgestrekte platformambities.

Financiering in latere fasen — de Serie C-rondes en latere rondes die het tijdperk van de megakwekerijen in de sector hebben aangewakkerd — is grotendeels opgedroogd. De durfkapitaalfondsen die cheques van 100 miljoen dollar uitschreven voor verticale kwekerijen die nog geen omzet genereerden, hebben hun aandacht elders gericht, en de institutionele beleggers die hen mogelijk zouden kunnen vervangen, eisen een mate van financiële discipline en operationele bewijzen die maar weinig CEA-bedrijven op dit moment kunnen leveren.

De geografische spreiding van de investeringen blijft geconcentreerd in de Verenigde Staten, Canada en Nederland; deze markten zijn goed voor het grootste deel van de bekendgemaakte investeringsrondes. Azië en het Midden-Oosten blijven hun CEA-capaciteit uitbreiden, maar hun investeringsactiviteit komt in de openbaar gemaakte gegevens nog steeds ondervertegenwoordigd voor, waardoor het werkelijke wereldwijde beeld waarschijnlijk wordt onderschat.

Partnerschappen: Het jaar van de integratie

Misschien wel de meest opvallende trend in de gegevens van 2025 is de dominante rol van partnerschappen als strategische activiteit. Meer bedrijven maakten samenwerkingsovereenkomsten bekend dan welke andere categorie aankondigingen dan ook — een opmerkelijke verschuiving ten opzichte van vroeger, toen de standaardstrategie erin bestond alles intern op te bouwen.

Dit is van belang omdat het wijst op een groeiend inzicht in wat de activiteiten van CEA-bedrijven daadwerkelijk vereisen. De bedrijven die probeerden verticaal geïntegreerd te zijn – door hun eigen verlichting te ontwerpen, hun eigen robotica te bouwen, hun eigen software te ontwikkelen, hun eigen gewassen te verbouwen en rechtstreeks aan consumenten te verkopen – waren juist de bedrijven die het vaakst zonder kapitaal kwamen te zitten voordat ze winstgevend werden. De trend naar partnerschappen suggereert dat de overlevende bedrijven lering hebben getrokken uit die mislukkingen: concentreer je op wat je goed kunt, en werk voor de rest samen met specialisten.

Het samenwerkingsmodel zorgt ook voor een veerkrachtigere sectorale structuur. Wanneer één enkel bedrijf de volledige stack beheert, legt het faillissement daarvan de hele operatie plat. Wanneer meerdere bedrijven met hun gespecialiseerde vaardigheden bijdragen aan een geïntegreerd systeem, kan het systeem het uitvallen van een afzonderlijk onderdeel opvangen. Voor een sector die alleen al in 2025 te maken heeft gehad met 14 faillissementen, is die structurele veerkracht van groot belang.

Consolidatie: de sterken nemen de zwakken over

De consolidatiegolf die velen hadden voorspeld, is nu een feit, hoewel deze niet altijd de vorm van zuivere overnames heeft aangenomen. De meest opvallende transactie van 2025 — de fusie van 80 Acres Farms met Soli Organic — bracht twee van de meer gedisciplineerde spelers in de sector samen tot een grotere entiteit met gediversifieerde teeltmethoden en een breder marktbereik.

Naast de opvallende fusies tekent zich een minder opvallende trend af: de overname van noodlijdende activa. Faciliteiten, apparatuur, intellectueel eigendom en klantrelaties van failliete exploitanten worden door sterkere spelers overgenomen tegen aanzienlijke kortingen. Sommige van deze transacties vinden plaats via formele procedures; andere zijn wat waarnemers in de sector ‘stille faillissementen’ noemen — bedrijven die worden overgenomen voordat ze het punt van een formele faillissementsaanvraag bereiken, waardoor hun moeilijkheden nooit openbaar worden gemaakt.

De 14 geregistreerde faillissementen in 2025 deden zich vooral voor bij exploitanten van verticale landbouw, wat aansluit bij het patroon dat in 2023 en 2024 te zien was. Exploitanten van kassen, technologieleveranciers en dienstverlenende bedrijven hebben zich veerkrachtiger getoond, wat erop wijst dat de financiële druk het grootst is in het meest kapitaalintensieve segment van de sector. Terugblik op 2025: het zwaarste jaar voor de CEA-sector — en waarom 2026 er anders uitziet

AI en automatisering: een aanvulling, geen vervanging

Kunstmatige intelligentie en automatisering bepaalden de innovatieagenda in de eerste helft van 2025. Maar de toon van het AI-debat binnen de CEA is aanzienlijk veranderd ten opzichte van de speculatieve hype van voorgaande jaren. De productlanceringen die in 2025 daadwerkelijk op de markt kwamen, waren gericht op tools voor besluitvormingsondersteuning, beeldvormings- en sensorenplatforms en voorspellende analyses — technologieën die bestaande processen verbeteren in plaats van systemen in hun geheel te vervangen.

Dit is een gezonde bijsturing. In de beginfase van de AI-discussie rond indoorlandbouw ging het vaak over autonome boerderijen die volledig zelfstandig zouden draaien, waardoor ervaren telers overbodig zouden worden. De realiteit die zich nu aftekent, is praktischer en waardevoller: AI-systemen die telers helpen sneller betere beslissingen te nemen, problemen eerder op te sporen en de omgevingen nauwkeuriger te optimaliseren dan met handmatige monitoring alleen mogelijk is.

Computervisie voor het opsporen van plagen en ziekten, voorspellende modellen voor opbrengstprognoses en geautomatiseerde aanpassingen van de omgevingsfactoren op basis van realtime sensorgegevens — dit zijn de AI-toepassingen die exploitanten daadwerkelijk inzetten en waarin ze waarde zien. Ze halen misschien niet de krantenkoppen zoals ‘volledig autonome robotboerderijen’ dat doen, maar ze verlagen de kosten, verbeteren de consistentie en bieden exploitanten de gegevensinfrastructuur om zich voortdurend te verbeteren. Hoe AI de binnenlandbouw transformeert — van zaadje tot schap

Trends in de landbouw: diversificatie buiten groenten

Bladgroenten blijven de belangrijkste gewascategorie in de landbouw onder gecontroleerde omstandigheden, maar de diversificatietrend die in 2023 en 2024 op gang kwam, is in de eerste helft van 2025 in een stroomversnelling geraakt. Aardbeien en tomaten trokken de meeste aandacht als hoogwaardige gewascategorieën met een sterke vraag van de consument en echte kwaliteitsvoordelen dankzij de binnenproductie.

Naast de voor de hand liggende kandidaten breidde de productdiversificatie zich uit naar categorieën die vijf jaar geleden nog ondenkbaar zouden hebben geleken: speciale bessen, koffie, microgroenten voor farmaceutische toepassingen, bosbouwproducten, speciale ingrediënten voor de voedingsmiddelenindustrie en planten die zijn gemanipuleerd voor de productie van farmaceutische verbindingen. Niet al deze toepassingen zullen commercieel levensvatbaar blijken, maar de breedte van het onderzoek weerspiegelt een sector die zijn aanvankelijke focus op slasoorten achter zich laat en op zoek is naar combinaties van gewassen en markten waar de economische voordelen van productie in een gecontroleerde omgeving van nature gunstiger zijn.

Regionale vooruitzichten

Noord-Amerika blijft het zwaartepunt van de sector — en het epicentrum van de consolidatie. De Verenigde Staten en Canada zijn goed voor het grootste deel van zowel de investeringsactiviteiten als de faillissementsaanvragen, wat de concentratie weerspiegelt van de door durfkapitaal gesteunde golf van verticale landbouw.

Europa blijft boven zijn gewicht presteren op het gebied van onderzoek en ontwikkeling. Nederland, met bedrijven als Signify en een uitgebreid ecosysteem van innovatie in de tuinbouw als steunpilaren, blijft wereldwijd toonaangevend op het gebied van kastechnologie en efficiëntie. Ook de Noord-Europese markten lopen voorop bij het ontwerpen van energiezuinige teeltsystemen, gestimuleerd door zowel hoge energiekosten als krachtige beleidssteun voor duurzame voedselproductie.

Azië en het Midden-Oosten zijn de snelst groeiende regio’s in de sector wat betreft nieuwe capaciteit, hoewel hun investeringsactiviteiten minder duidelijk naar voren komen in wereldwijde datasets. Door de overheid gesteunde initiatieven in de Golfstaten, Singapore, Japan en Zuid-Korea zorgen voor een uitbreiding van de CEA-capaciteit om redenen van voedselzekerheid, die losstaan van de marktgedreven dynamiek van de activiteiten in Noord-Amerika en Europa.

Vooruitblik: wat de tweede helft van 2025 ons te bieden heeft

De cijfers over de eerste helft van 2025 schetsen een beeld van een sector die zich midden in een transitie bevindt. De excessen van de durfkapitaalboom worden verwerkt — in veel gevallen op pijnlijke wijze — maar de onderliggende technologie, de marktvraag naar lokaal geteelde producten en de operationele kennisbasis blijven zich verder ontwikkelen.

De trends die bepalend zullen zijn voor de tweede helft van 2025 en daarna zijn nu al zichtbaar. Voortdurende consolidatie, waarbij sterkere marktpartijen noodlijdende activa overnemen. Diepere integratie via partnerschappen in plaats van verticale uitbreiding. AI en automatisering die worden ingezet als praktische hulpmiddelen in plaats van speculatieve gokjes. En een geleidelijke verschuiving in het gewassenportfolio naar categorieën met een hogere toegevoegde waarde, die de kostenstructuur van productie in een gecontroleerde omgeving beter rechtvaardigen.

Voor ondernemers is de conclusie duidelijk: de sector beloont discipline, focus en samenwerking. Het tijdperk van het aantrekken van enorme investeringsrondes om prestigieuze faciliteiten te bouwen is voorbij. Wat daarvoor in de plaats komt, is moeilijker op te bouwen en groeit langzamer, maar is ook duurzamer. De bedrijven die uit deze transitie tevoorschijn komen, zullen minder op technologische start-ups lijken en meer op geavanceerde voedselproductiebedrijven — met de bijbehorende data-infrastructuur, geïntegreerde systemen en marktrelaties. 10 trends die de indoorlandbouw in 2026 zullen bepalen